블록딜(Block Deal)의 개념과 특징, 장단점, 그리고 일반 거래와의 차이점

블록딜 (CANVA PRO)

 

 

 

블록딜(Block Deal)은 대량의 주식을 장외에서 일괄 매도하는 거래 방식으로, 주식 시장에서 거래량이 큰 매도·매수 요청이 있을 때 주가에 미치는 영향을 최소화하기 위해 이루어집니다.

 

일반적으로 대규모 투자자나 기관투자자들이 블록딜을 통해 주식을 매도 또는 매수하며, 일반적인 시장 거래와는 다른 특징을 가지고 있습니다.

 

이번 포스팅에서는 블록딜의 개념과 특징, 장단점, 그리고 일반 거래와의 차이점을 정리해 보았습니다.

 

 

목차

1. 블록딜의 개념
2. 블록딜의 특징
3. 블록딜의 장단점
4. 블록딜과 일반 거래의 차이점
5. 블록딜의 거래 과정
6. 블록딜 거래 시 고려 사항

 

 

1. 블록딜의 개념

블록딜의 정의

블록딜은 주식 시장에서 한꺼번에 대량의 주식을 거래하는 방식으로, 주가에 미치는 영향을 최소화하기 위해 장외에서 대량으로 매도·매수하는 거래입니다.

 

블록딜은 통상적으로 정규 거래시간 외에 이루어지며, 주로 대규모 투자자들이 주식을 대량으로 매매할 때 사용됩니다.

 

블록딜의 주요 목적

✅ 주가 충격 완화

대량의 주식을 시장에서 일괄 매도할 경우 주가가 급락할 수 있으므로, 이를 방지하기 위해 블록딜을 통해 주가에 미치는 영향을 최소화합니다.

✅ 유동성 제공

대량의 매도나 매수를 블록딜로 처리하여, 투자자 간 유동성을 높이고, 안정적인 주가 형성을 돕습니다.

 

✅ 비용 절감

대량 거래 시 수수료를 절감할 수 있어 기관투자자나 대규모 투자자들에게 유리합니다.

 

 

2. 블록딜의 특징

1️⃣ 대량 거래
블록딜은 수십만 주에서 수백만 주의 대량 거래가 이루어지며, 기관투자자나 대규모 주식을 보유한 대주주 등이 블록딜을 활용합니다.

주식 시장에서는 이러한 대규모 거래가 일반적인 방법으로는 어려울 수 있으므로 블록딜이 대안이 됩니다.

2️⃣ 장외 거래
블록딜은 주로 장외에서 거래됩니다.

일반적인 주식 매매처럼 매도·매수 주문이 시장에 나오는 것이 아니라, 장외에서 협의하여 거래가 이루어지므로 시장에 미치는 영향을 줄입니다.

3️⃣ 정규 거래시간 외 진행
블록딜은 주로 정규 거래시간 이후나 개장 전 장외에서 이루어집니다.

이로 인해 시장에 미치는 영향을 최소화할 수 있으며, 주가의 급격한 변동을 방지할 수 있습니다.

4️⃣ 할인율 적용
블록딜은 주로 대량의 매도 주문이기 때문에 매도자와 매수자 간의 협상에서 할인된 가격으로 거래가 이루어질 때가 많습니다.

대규모 매도 물량에 따른 리스크를 반영해 약간의 할인을 적용하는 것입니다.

 

 

 

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3. 블록딜의 장단점

장점

✅ 주가 안정성 유지

대량의 주식 거래가 시장에 미치는 영향을 줄이고 주가 변동성을 완화합니다.

 

✅ 거래 비용 절감

대량 거래 시 발생하는 거래 수수료나 비용을 절감할 수 있습니다.

 

✅ 신속한 거래

대규모 매도·매수가 신속히 이루어지며, 투자자 입장에서는 빠르게 자금을 확보하거나 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.

 

단점

✅ 할인 거래 가능성

블록딜은 대량 거래로 인해 할인된 가격으로 거래되는 경우가 많아, 매도자가 원하는 가격보다 낮은 가격에 거래될 수 있습니다.

 

✅ 투자자 심리에 영향

블록딜이 이루어진 소식이 알려질 경우, 투자자들은 해당 주식에 대한 부정적인 시각을 가질 수 있습니다.

 

✅ 한정된 대상

블록딜은 대규모 자금과 주식을 보유한 기관투자자나 대주주에게만 해당하는 거래 방식이므로, 일반 개인 투자자에게는 활용이 어렵습니다.

 

 

4. 블록딜과 일반 거래의 차이점

블록딜과 일반 거래는 거래 방식과 영향 면에서 차이가 있습니다.

 

블록딜은 대규모 거래에 활용되는 반면, 일반 거래는 소규모 매매에 적합합니다

 

또한 블록딜은 장외에서 이루어지는 반면, 일반 거래는 주식 시장 내에서 실시간으로 거래가 이루어집니다.

 

항목	블록딜	일반 거래
거래 방식	장외에서 대량으로 거래	시장 내에서 실시간 거래
거래 시간	정규 거래시간 외에 이루어짐	정규 거래시간 내에 이루어짐
주가 영향	주가에 미치는 영향 최소화	주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있음
대상	기관투자자, 대규모 투자자	일반 개인 투자자 포함 모두
가격	할인 거래가 발생할 수 있음	시장 가격에 따라 결정됨

 

 

5. 블록딜의 거래 과정

1️⃣매도자와 매수자 협의

블록딜은 대량 거래이기 때문에, 매도자와 매수자가 거래 조건에 대해 협의를 합니다.

거래 가격, 할인율 등을 사전에 합의합니다.

2️⃣ 장외 거래 진행

정규 거래시간 이후 또는 장외에서 대량 매도와 매수가 일괄적으로 이루어집니다.

이때 일반 시장에 영향이 최소화됩니다.

3️⃣ 할인율 적용

일반적으로 매도 물량이 크기 때문에 매수자에게 약간의 할인된 가격으로 제공되는 경우가 많습니다.

4️⃣ 거래 성사 및 공시

대규모 거래이므로 블록딜이 성사되면 이를 공시하고, 해당 주식의 거래 내역이 보고됩니다.

블록딜 공시는 투자자에게 영향을 줄 수 있으므로 적시에 이루어집니다.

 

 

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6. 블록딜 거래 시 고려 사항

✅  거래 가격 협상

블록딜은 대량 거래로 인해 할인율이 적용될 수 있으므로, 매도자는 적절한 가격에서 거래가 이루어질 수 있도록 매수자와 협상하는 것이 중요합니다.

✅  시장 영향 파악

블록딜 이후 대규모 거래가 이루어졌다는 소식은 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

블록딜이 주가에 미치는 영향과 투자자 심리를 파악하는 것이 중요합니다.

✅  대상 주식의 유동성 확인

블록딜은 대량 거래이므로, 대상 주식의 유동성을 확인하는 것이 중요합니다.

유동성이 낮은 종목의 경우 블록딜이 주가에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

✅  공시와 정보 확인

블록딜 공시는 투자자들에게 주식 시장에 대한 정보를 제공하므로, 이를 통해 주식의 대량 매도 또는 매수 이유를 파악하고 이에 맞는 투자 전략을 세울 필요가 있습니다.

 

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정리하면, 블록딜은 주식 시장에서 대규모 거래가 이루어질 때 발생할 수 있는 주가 변동성을 줄이기 위한 방법으로, 장외에서 대량 주식을 일괄 매도하거나 매수하는 방식입니다. 주가에 미치는 영향을 최소화하고 거래 비용을 절감할 수 있는 장점이 있지만, 대규모 매도로 인해 할인된 가격으로 거래될 수 있다는 점에서 매도자에게는 부담이 될 수 있습니다. 블록딜을 이해하고 활용하면, 기관투자자나 대규모 자산을 보유한 투자자는 보다 효율적으로 주식 거래를 관리할 수 있습니다.

 

이상, 블록딜의 개념과 특징, 장단점, 그리고 일반 거래와의 차이점에 대해 정리해 보았습니다.

 

읽어주셔서 감사합니다 :)